Max Schöne
Real Options Valuation
The Importance of Stochastic Process Choice in Commodity Price Modelling
Paperback Engels 2014 2015e druk 9783658074920
Verwachte levertijd ongeveer 9 werkdagen
Samenvatting
The Author shows that modelling the uncertain cash flow dynamics of an investment project deserves careful attention in real options valuation. Focusing on the case of commodity price uncertainty, a broad empirical study reveals that, contrary to common assumptions, prices are often non-stationary and exhibit non-normally distributed returns. Subsequently, more realistic stochastic volatility, jump diffusion, and Lévy processes are evaluated in the context of a stylised investment project. The valuation results suggest that stochastic process choice can have substantial implications for valuation results and optimal investment rules.
Specificaties
ISBN13:9783658074920
Taal:Engels
Bindwijze:paperback
Aantal pagina's:104
Uitgever:Springer Fachmedien Wiesbaden
Druk:2015
Hoofdrubriek:Financieel management, Financieel management
Serie:BestMasters
Lezersrecensies
Wees de eerste die een lezersrecensie schrijft!
Inhoudsopgave
Empirical Analysis of Statistical Commodity Price Properties.- Stochastic Volatility, Jump Diffusion, and Lévy Processes.- Real Options Valuation Using Monte Carlo Simulation and the Longstaff-Schwartz Method.
Anderen die dit kochten, kochten ook
-
M. Corbey€ 79,95 -
Tom Berkhout€ 97,95
-
Mieke Pigeaud-Wijdeveld€ 37,50
-
Gerard van Santen€ 150,50
-
Kenneth Merchant€ 63,39
-
Victor Macrae€ 74,14
Rubrieken
- advisering
- algemeen management
- coaching en trainen
- communicatie en media
- economie
- financieel management
- inkoop en logistiek
- internet en social media
- it-management / ict
- juridisch
- leiderschap
- marketing
- mens en maatschappij
- non-profit
- ondernemen
- organisatiekunde
- personal finance
- personeelsmanagement
- persoonlijke effectiviteit
- projectmanagement
- psychologie
- reclame en verkoop
- strategisch management
- verandermanagement
- werk en loopbaan